A cuatro años de su lanzamiento, los fondos de Estrategia Renta Fija Global y Estrategia Renta Variable Global de Nobilis, compañía especializada en gestión patrimonial, muestran resultados consistentes y posicionan a Nobilis como una alternativa sólida para quienes buscan invertir en dólares con diversificación internacional y disciplina.
Los fondos, regulados por el Banco Central del Uruguay y lanzados en 2021, constituyen el núcleo sobre el que se construyen los cinco portafolios de Nobilis Digital. La combinación entre ambas permite adaptar la inversión a distintos perfiles de riesgo, manteniendo el equilibrio entre crecimiento y estabilidad.
"En Nobilis entendemos que el principal determinante del resultado de largo plazo no es la selección puntual de activos, sino la correcta asignación entre clases de activos. Por eso, la utilización de estrategias diversificadas que dan exposición a bonos, acciones y alternativas es para nosotros la propuesta de valor ideal para el núcleo del portafolio de los inversores", comentó Mauricio Tchilingirbachian, gerente comercial de Nobilis.
La Estrategia Renta Variable Global está orientada al crecimiento patrimonial de largo plazo, invirtiendo en más de 2.500 empresas de más de 40 países del mundo a través de ETFs (fondo de inversión que cotiza en bolsa). En los últimos tres años, esta estrategia tuvo un retorno anualizado en dólares superior al 16%, impulsado por su exposición al universo de acciones de países desarrollados y emergentes, pero también con una contribución muy destacada del oro, que representa cerca del 10% del portafolio.
Si bien la renta variable implica volatilidad y ciclos de corrección, el desempeño acumulado confirma su capacidad de generar apreciación real del capital cuando se sostiene con horizonte de largo plazo y una adecuada diversificación.
Por su parte, la Estrategia Renta Fija Global está diseñada para aportar estabilidad y reducir la volatilidad del portafolio. La totalidad del portafolio está conformada por ETFs que dan acceso a más de 30.000 bonos de países o empresas de muy buena calidad crediticia (Promedio A), que sirven de refugio para los inversores durante momentos de incertidumbre en el mercado financiero, y que en el largo plazo tienen un retorno de 4% a 5% anualizado en dólares.
En un escenario internacional atravesado por la incertidumbre geopolítica, tensiones comerciales, recambios en la conducción de la Fed y desafíos fiscales en Estados Unidos, la diversificación cobra protagonismo.
"Estar diversificado es una decisión muy inteligente de cara a 2026 y tener una parte del portafolio preparada para bajar la volatilidad es un costo de oportunidad que hoy vale la pena pagar", señaló Tchilingirbachian.
Según las estimaciones de la firma, un portafolio moderado, compuesto por 60% de Renta Fija Global y 40% de Renta Variable Global, podría tener para este año un rango esperado de retorno de entre 4% y 8%, dependiendo de la evolución de los mercados.
Este es el perfil que más se repite entre los clientes de Nobilis, un portafolio que en los últimos tres años tuvo un retorno del 8,5%, más de dos veces que el retorno que entregaron los bonos de grado inversor y cuatro veces el de un plazo fijo.
En un perfil conservador, la renta fija tiene un peso predominante, priorizando estabilidad y preservación de capital. En un perfil moderado, se busca un equilibrio entre crecimiento y protección, combinando ambas estrategias en proporciones similares. En tanto, para un perfil agresivo, la renta variable adquiere mayor protagonismo, con el objetivo de maximizar el retorno esperado en el largo plazo, aceptando mayor volatilidad en el corto plazo.
Este enfoque permite que cada inversor acceda a una estructura global diversificada en dólares, alineada con su tolerancia al riesgo y sus objetivos patrimoniales.
"Invertir es sinónimo de largo plazo. El rendimiento sostenible no depende de anticipar cada movimiento del mercado, sino de construir correctamente la cartera desde el inicio. La disciplina en la asignación entre renta fija, renta variable y alternativos, ajustada al perfil del inversor, es el factor que históricamente ha explicado la mayor parte de los resultados de largo plazo", indicó Tchilingirbachian.
Con esta propuesta, Nobilis busca dar acceso a sus clientes a portafolios de largo plazo balanceados, transparentes y eficientes, que están diseñados para ser el núcleo del portafolio financiero de cualquier inversor.