El informe "The race takes off in the next big arenas of competition", del McKinsey Global Institute, división de la consultora McKinsey & Company, sostiene que la economía global está entrando en una nueva etapa de competencia concentrada en "arenas", que representan industrias con un crecimiento más rápido que el resto, que serán las principales generadoras de valor en las próximas décadas, lo que comenzó a despertar una carrera por liderarlas.
El instituto analizó 18 "arenas del futuro", identificadas en trabajos anteriores como industrias que mostraban indicadores tempranos del mismo potencial para remodelar la economía global en las dos décadas siguientes, y en las que ahora se observa "una aceleración de la inversión, cambios en los flujos de valor y la aparición de un nuevo panorama industrial". En conjunto, se estima que estos sectores podrían representar entre 29 y 48 billones de dólares en ingresos hacia 2040.
Las arenas del futuro identificadas por McKinsey son: comercio electrónico, software y servicios de inteligencia artificial (IA), servicios en la nube, vehículos eléctricos, publicidad digital, semiconductores, vehículos autónomos compartidos, espacio, ciberseguridad, baterías, construcción modular, video en streaming, videojuegos, robótica, biotecnología no médica, movilidad aérea del futuro, medicamentos contra la obesidad y fisión nuclear.
En los últimos tres años, estas han crecido aproximadamente cuatro veces más rápido que otras en términos de capitalización de mercado y diez veces en ingresos.
El trabajo subraya especialmente que desde 2022, el conjunto de arenas fundamentales para la IA, compuesta por semiconductores, servicios en la nube y software de IA, ha generado 500.000 millones de dólares en ingresos y 11 billones de dólares en capitalización de mercado.
Mientras que muchas arenas físicas se preparan para despegar, el crecimiento de las industrias digitales, como el comercio electrónico y la publicidad digital, continúa en auge al captar una cuota cada vez mayor de la economía de la atención, especialmente en los mercados emergentes.
En el análisis por países, las empresas con sede en Estados Unidos y la región de la Gran China (China continental, Taiwán, Hong Kong y Macao) representan el 90% del valor de mercado de las arenas en la actualidad. Las empresas estadounidenses lideran en capitalización bursátil en 14 de las 18 y, en ingresos, en 10.
Por su parte, China está ganando terreno en las arenas, especialmente en términos de participación en los ingresos, representando aproximadamente una cuarta parte de sus ingresos totales. También destaca el desempeño de Japón y Corea del Sur, que han aumentado su participación en la capitalización de mercado en las arenas del futuro. En Europa, en tanto, solo un 7% de la capitalización de mercado regional se encuentra en los sectores del futuro.
En cuanto al resto del mundo, McKinsey describe que este "se mantiene al margen, por ahora", en términos generales, aunque destaca que "las grandes empresas con sede en Uruguay, Chile e Israel presentan las siguientes mayores participaciones en los ingresos de las arenas del futuro en relación con otros sectores".
En un estudio focalizado en América Latina a partir del informe, la consultora sostiene que la región es sede de compañías en arenas prometedoras, pero se trata de una cantidad limitada. Sin embargo, "las arenas están transformando la economía y existen oportunidades para beneficiarse, por ejemplo, mediante la integración en las cadenas de suministro, la atracción de inversión extranjera directa, la electrificación, la adopción de inteligencia artificial y robótica para la producción, o la mejora de la salud pública a través de medicamentos para bajar de peso".
La región muestra un rezago, con un 5% de participación en la capitalización de mercado de arenas del futuro y un 3% en ingresos, frente a promedios globales del 26% y 10%, respectivamente, según cifras de McKinsey.
A pesar de esto, se explica que, ante un cambio geopolítico a un mundo multipolar, América Latina tiene "una ventaja relativa de estabilidad y neutralidad que puede respaldar nuevas inversiones a lo largo de toda la cadena de valor de las arenas de rápido crecimiento".
Algunas de estas oportunidades se basan en fortalezas tradicionales, particularmente en la minería, por sus reservas de litio, cobre y otros minerales críticos para varios sectores en crecimiento. Además, existen oportunidades de inversión en sectores de alto valor agregado vinculados a las arenas de manufactura avanzada e infraestructura digital y de IA, impulsadas por la proximidad a Estados Unidos.
Por último, McKinsey explica que la inversión extranjera directa e incluso las importaciones de productos y servicios de estas arenas pueden impulsar el crecimiento y la adopción tecnológica en la industria, tanto en las ciudades como entre los consumidores.
El informe completo "The race takes off in the next big arenas of competition" está disponible en el sitio web de McKinsey & Company